Geëxternaliseerde kosten zijn kosten die door producentenworden veroorzaakt maar door de maatschappij als geheel worden gedragen. Bijvoorbeeld, een fabriek laat afvalwater in een rivier stromen, zonder daarvoor te betalen. Vijftig kilometer stroomafwaarts moet de lokale overheid het water reinigen om het als drinkwater te kunnen gebruiken. De kosten worden door de fabriek veroorzaakt maar de overheid betaalt ervoor. Dat zijn geëxternaliseerde kosten. Het afschuiven van kosten levert bedrijven een hogere winst op, maar de maatschappij betaalt feitelijk die winst. Het onderbetalen van werknemers, wat tot armoede en geassocieerde problemen leidt, is een ander voorbeeld. Het huidige systeem met anonieme aandeelhouders beloont bedrijven actief voor het externaliseren van kosten.
